WEKO3
アイテム
日本の株式市場における市場効率性の時変構造
https://doi.org/10.14988/00027437
https://doi.org/10.14988/00027437c7bb82d7-a9b5-4a46-b821-02db04c28f15
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
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034065040017.pdf (572.9 kB)
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| Item type | 紀要論文 / Departmental Bulletin Paper(1) | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2020-08-26 | |||||||||||
| タイトル | ||||||||||||
| タイトル | 日本の株式市場における市場効率性の時変構造 | |||||||||||
| 言語 | ja | |||||||||||
| タイトル | ||||||||||||
| タイトル | ニホン ノ カブシキ シジョウ ニオケル シジョウ コウリツセイ ノ ジヘン コウゾウ | |||||||||||
| 言語 | ja-Kana | |||||||||||
| タイトル | ||||||||||||
| タイトル | Time-varying structure of market efficiency in the Japanese stock market | |||||||||||
| 言語 | en | |||||||||||
| 言語 | ||||||||||||
| 言語 | jpn | |||||||||||
| キーワード | ||||||||||||
| 主題 | 非ベイズ時変自己回帰モデル, 市場効率性, カルマン・スムージング, 効率的市場仮説, 適応的市場仮説 Non-Bayesian Time-Varying Autoregressive Model, Market Efficiency, Kalman Smoothing, The Efficient Market Hypothesis, The Adaptive Market Hypothesis |
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| 資源タイプ | ||||||||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 | |||||||||||
| 資源タイプ | departmental bulletin paper | |||||||||||
| ID登録 | ||||||||||||
| ID登録 | 10.14988/00027437 | |||||||||||
| ID登録タイプ | JaLC | |||||||||||
| アクセス権 | ||||||||||||
| アクセス権 | open access | |||||||||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 | |||||||||||
| 著者 |
野田, 顕彦
× 野田, 顕彦
WEKO
28440
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| 著者所属 | ||||||||||||
| 言語 | ja | |||||||||||
| 値 | 和歌山大学経済学部講師 | |||||||||||
| 抄録 | ||||||||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||||||||
| 内容記述 | 本稿では，Ito et al. (2012a) で提案された非ベイズ時変自己回帰モデルを用いて，わが国の株式市場におけるFama (1970, 1991) の意味での市場効率性を計測した．分析の結果，(1) わが国の市場効率性は時間を通して変化しており，とりわけ景気変動との関連が強い，(2) バブル崩壊以前のわが国の株式市場は概ね非効率的であった，(3) 近年のわが国の株式市場はマクロ経済における外生的なショックを織り込む速度が速くなってきている，ということが明らかになった． | |||||||||||
| 言語 | ja | |||||||||||
| 抄録 | ||||||||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||||||||
| 内容記述 | This paper analyzes the time-varying structure of market efficiency in the Japanese stock market. We employ a non-Bayesian time-varying autoregressive model of Ito et al. (2012a) to estimate the degree of market efficiency in the weak sense of Fama (1970, 1990). Our findings are as follows: (i) the degree has changed over time in the Japanese stock market and is correlated with business cycles, (ii) the Japanese stock market was inefficient before the collapse of the bubble economy, and (iii) the Japanese stock price has been reflecting new exogenous shocks of the macro economy more rapidly. | |||||||||||
| 言語 | en | |||||||||||
| 内容記述 | ||||||||||||
| 内容記述 | 中尾武雄教授古稀記念論文集 | |||||||||||
| 内容記述 | ||||||||||||
| 内容記述 | Dedicated to Professor Takeo Nakao on his 70th birthday | |||||||||||
| 内容記述 | ||||||||||||
| 内容記述 | Article | |||||||||||
| 書誌情報 |
ja : 經濟學論叢 en : Keizaigaku-Ronso (The Doshisha University economic review) 巻 65, 号 4, p. 997-1012, 発行日 2014-03-20 |
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| 出版者 | ||||||||||||
| 出版者 | 同志社大學經濟學會 | |||||||||||
| 言語 | ja | |||||||||||
| 出版者（英） | ||||||||||||
| 出版者 | The Doshisha Economic Association | |||||||||||
| 言語 | en | |||||||||||
| ISSN | ||||||||||||
| 収録物識別子タイプ | PISSN | |||||||||||
| 収録物識別子 | 03873021 | |||||||||||
| 書誌レコードID | ||||||||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||||||||
| 収録物識別子 | AN00070477 | |||||||||||
| 権利者情報 | ||||||||||||
| 権利者識別子Scheme | AID | |||||||||||
| 権利者識別子URI | https://ci.nii.ac.jp/author/DA03409702 | |||||||||||
| 権利者識別子 | DA03409702 | |||||||||||
| 権利者名 | 同志社大學經濟學會 | |||||||||||
| 言語 | ja | |||||||||||
| 権利者名 | The Doshisha Economic Association | |||||||||||
| 言語 | en | |||||||||||
| 関連サイト | ||||||||||||
| 関連タイプ | isFormatOf | |||||||||||
| 識別子タイプ | URI | |||||||||||
| 関連識別子 | https://doors.doshisha.ac.jp/opac/opac_link/bibid/SB00957563/?lang=0 | |||||||||||
| 言語 | ja | |||||||||||
| 関連名称 | 掲載刊行物所蔵情報へのリンク ／ Link to Contents | |||||||||||
| 出版タイプ | ||||||||||||
| 出版タイプ | VoR | |||||||||||
| 出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | |||||||||||
| 日本十進分類法 | ||||||||||||
| 主題Scheme | NDC | |||||||||||
| 主題 | 338.155 | |||||||||||
