WEKO3
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デリバティブ取引停止措置が株式市場の価格形成に及ぼす影響 : 2012年8月の事例より
https://doi.org/10.14988/pa.2017.0000013422
https://doi.org/10.14988/pa.2017.00000134229180bc27-31d2-4bbd-910b-3aebdb93a46f
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
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019015020001.pdf (1.4 MB)
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| Item type | 紀要論文 / Departmental Bulletin Paper(1) | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2014-04-03 | |||||||||||
| タイトル | ||||||||||||
| タイトル | デリバティブ取引停止措置が株式市場の価格形成に及ぼす影響 : 2012年8月の事例より | |||||||||||
| 言語 | ja | |||||||||||
| タイトル | ||||||||||||
| タイトル | デリバティブ トリヒキ テイシ ソチ ガ カブシキ シジョウ ノ カカク ケイセイ ニ オヨボス エイキョウ : 2012ネン 8ガツ ノ ジレイ ヨリ | |||||||||||
| 言語 | ja-Kana | |||||||||||
| タイトル | ||||||||||||
| タイトル | The impact of derivative trading halts on stock market pricing : the case of August 2012 | |||||||||||
| 言語 | en | |||||||||||
| 言語 | ||||||||||||
| 言語 | jpn | |||||||||||
| キーワード | ||||||||||||
| 主題 | システム障害, デリバティブ, イベント・スタディ, Granger因果性検定, インパルス応答分析 | |||||||||||
| 資源タイプ | ||||||||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 | |||||||||||
| 資源タイプ | departmental bulletin paper | |||||||||||
| ID登録 | ||||||||||||
| ID登録 | 10.14988/pa.2017.0000013422 | |||||||||||
| ID登録タイプ | JaLC | |||||||||||
| アクセス権 | ||||||||||||
| アクセス権 | open access | |||||||||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 | |||||||||||
| 著者 |
足立, 光生
× 足立, 光生
WEKO
15983
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| 著者所属 | ||||||||||||
| 言語 | ja | |||||||||||
| 値 | 同志社大学政策学部・総合政策科学研究科教授 | |||||||||||
| 著者所属（英） | ||||||||||||
| 言語 | en | |||||||||||
| 値 | Doshisha University | |||||||||||
| 所属機関識別子種別 | ||||||||||||
| 値 | kakenhi | |||||||||||
| 所属機関識別子 | ||||||||||||
| 値 | 34310 | |||||||||||
| 抄録 | ||||||||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||||||||
| 内容記述 | Ross(1976)等によれば、デリバティブによって理論的に市場は完備されることになるが、現実の市場でデリバティブ取引が停止した場合、現物の価格形成メカニズムあるいは投資家のポートフォリオ保有行動にどのような影響を与えるのだろうか。本稿では2012年8月のデリバティブ取引停止措置時を例にとり、現物の価格形成について業種ごとの検証ならびに業種間の検証を行った。最初に、業種ごとの検証にはイベント・スタディの手法を拡張し、33業種の業種別株価指数のTickデータを対象として、システム障害ならびにデリバティブ取引停止措置の2種類のイベントそれぞれで分析した。この結果、業種ごとのイベントへの反応を明らかにした。次に、業種間の検証にはイベント・スタディで得られた情報を応用して、両イベントへの反応度の高い業種別株価指数の相関を再検証したところ、デリバティブ取引停止措置によって業種別株価指数間で相関係数が上昇したことが明らかになった。そこでGranger因果性検定を行った結果、因果関係の存在可能性の高い業種間株価指数間についてはインパルス応答分析による検証も行った。 | |||||||||||
| 言語 | ja | |||||||||||
| 内容記述 | ||||||||||||
| 内容記述 | 論説(Article) | |||||||||||
| 書誌情報 |
ja : 同志社政策科学研究 en : Doshisha University policy & management review 巻 15, 号 2, p. 1-26, 発行日 2014-03-15 |
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| 出版者 | ||||||||||||
| 出版者 | 同志社大学政策学会 | |||||||||||
| 言語 | ja | |||||||||||
| 出版者（英） | ||||||||||||
| 出版者 | The Policy and Management Association of Doshisha University | |||||||||||
| 言語 | en | |||||||||||
| ISSN | ||||||||||||
| 収録物識別子タイプ | PISSN | |||||||||||
| 収録物識別子 | 18808336 | |||||||||||
| 書誌レコードID | ||||||||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||||||||
| 収録物識別子 | AA11408121 | |||||||||||
| 権利者情報 | ||||||||||||
| 権利者識別子Scheme | AID | |||||||||||
| 権利者識別子URI | https://ci.nii.ac.jp/author/DA15814934 | |||||||||||
| 権利者識別子 | DA15814934 | |||||||||||
| 権利者名 | 同志社大学政策学会 | |||||||||||
| 言語 | ja | |||||||||||
| 権利者名 | The Policy and Management Association of Doshisha University | |||||||||||
| 言語 | en | |||||||||||
| 関連サイト | ||||||||||||
| 関連タイプ | isFormatOf | |||||||||||
| 識別子タイプ | URI | |||||||||||
| 関連識別子 | https://doors.doshisha.ac.jp/opac/opac_link/bibid/SB00953026/?lang=0 | |||||||||||
| 言語 | ja | |||||||||||
| 関連名称 | 掲載刊行物所蔵情報へのリンク ／ Link to Contents | |||||||||||
| 出版タイプ | ||||||||||||
| 出版タイプ | VoR | |||||||||||
| 出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | |||||||||||
| 日本十進分類法 | ||||||||||||
| 主題Scheme | NDC | |||||||||||
| 主題 | 338.1 | |||||||||||
