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The profitability effect in asset pricing model performance : an empirical study on Chinese and Japanese equity market
https://doi.org/10.14988/di.2019.0000000177
https://doi.org/10.14988/di.2019.000000017707228637-13ef-45e4-aa0e-1c4b929092d3
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
|---|---|---|
要旨/abstaract (250.4 kB)
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zk965.pdf (414.1 kB)
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| Item type | 学位論文 / Thesis or Dissertation(1) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2018-10-12 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | The profitability effect in asset pricing model performance : an empirical study on Chinese and Japanese equity market | |||||
| 言語 | en | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | ja | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | プロフィット | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | ja | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | 期待リターン | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | ja | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | 資産価格モデル | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | ja | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | 中国 | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | ja | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | 日本 | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | profit | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | expected return | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | asset pricing model | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | China | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Japan | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_db06 | |||||
| 資源タイプ | doctoral thesis | |||||
| ID登録 | ||||||
| ID登録 | 10.14988/di.2019.0000000177 | |||||
| ID登録タイプ | JaLC | |||||
| アクセス権 | ||||||
| アクセス権 | open access | |||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 | |||||
| その他（別言語等）のタイトル | ||||||
| その他のタイトル | 資産価格モデルにおけるプロフィット効果のパフォーマンス：中国と日本の株式市場に関する実証分析 | |||||
| 言語 | ja | |||||
| その他（別言語等）のタイトル | ||||||
| その他のタイトル | シサン カカク モデル ニオケル プロフィット コウカ ノ パフォーマンス : チュウゴク ト ニホン ノ カブシキ シジョウ ニカンスル ジッショウ ブンセキ | |||||
| 言語 | ja-Kana | |||||
| 著者 |
劉, 東
× 劉, 東 |
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| 著者所属 | ||||||
| 言語 | ja | |||||
| 値 | 文化情報学研究科 | |||||
| 著者所属（英） | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 値 | Graduate School of Culture and Information Science | |||||
| 抄録 | ||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||
| 内容記述 | We derive and test a series of profitability factors for cross-section of expected returns on Japanese and Chinese equity markets. We find gross profitability predicts returns and significant both on Japanese and Chinese equity markets. We test these factors using Fama-MacBeth regression and find gross profitability and value portfolios perform better in Japan, size and gross profitability portfolios perform better in China. Then we create new three-factor model based on the result of 5*5 portfolios, which capture value and gross profitability premium in Japan, and, size and gross profitability premium in China. And the new models' GRS test performs better than Fama-French-three-factor model at the 5% significance level. | |||||
| 言語 | en | |||||
| 書誌レコードID | ||||||
| 識別子タイプ | NCID | |||||
| 関連識別子 | BB27845448 | |||||
| 関連サイト | ||||||
| 関連タイプ | isFormatOf | |||||
| 識別子タイプ | URI | |||||
| 関連識別子 | https://doors.doshisha.ac.jp/opac/opac_link/bibid/BB13081484/?lang=0 | |||||
| 言語 | ja | |||||
| 関連名称 | 掲載刊行物所蔵情報へのリンク ／ Link to Contents | |||||
| フォーマット | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||
| 出版タイプ | ||||||
| 出版タイプ | VoR | |||||
| 出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | |||||
| 学位名 | ||||||
| 言語 | ja | |||||
| 学位名 | 博士(文化情報学) | |||||
| 学位名 | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 学位名 | Doctor of Culture and Information Science | |||||
| 学位授与機関 | ||||||
| 学位授与機関識別子Scheme | kakenhi | |||||
| 学位授与機関識別子 | 34310 | |||||
| 言語 | ja | |||||
| 学位授与機関名 | 同志社大学 | |||||
| 言語 | en | |||||
| 学位授与機関名 | Doshisha University | |||||
| 学位授与年月日 | ||||||
| 学位授与年月日 | 2018-09-20 | |||||
| 学位授与番号 | ||||||
| 学位授与番号 | 甲第965号 | |||||
