WEKO3
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日本におけるフィッシャー仮説の検証 : TARモデルを用いた一考察
https://doi.org/10.14988/pa.2017.0000008572
https://doi.org/10.14988/pa.2017.0000008572bdea3f8b-8bf6-4691-b2eb-52415c6941fe
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
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034057030008.pdf (1.1 MB)
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| Item type | 紀要論文 / Departmental Bulletin Paper(1) | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2006-04-12 | |||||||||||
| タイトル | ||||||||||||
| タイトル | 日本におけるフィッシャー仮説の検証 : TARモデルを用いた一考察 | |||||||||||
| 言語 | ja | |||||||||||
| タイトル | ||||||||||||
| タイトル | ニホン ニオケル フィッシャー カセツ ノ ケンショウ : TAR モデル オ モチイタ イチコウサツ | |||||||||||
| 言語 | ja-Kana | |||||||||||
| タイトル | ||||||||||||
| タイトル | A Note on Testing the Fisher Hypothesis in Japan: An Application of the TAR Model | |||||||||||
| 言語 | en | |||||||||||
| 言語 | ||||||||||||
| 言語 | jpn | |||||||||||
| キーワード | ||||||||||||
| 主題 | フィッシャー仮説, インフレ率, 利子率 | |||||||||||
| 資源タイプ | ||||||||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 | |||||||||||
| 資源タイプ | departmental bulletin paper | |||||||||||
| ID登録 | ||||||||||||
| ID登録 | 10.14988/pa.2017.0000008572 | |||||||||||
| ID登録タイプ | JaLC | |||||||||||
| アクセス権 | ||||||||||||
| アクセス権 | open access | |||||||||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 | |||||||||||
| 著者 |
佐竹, 光彦
× 佐竹, 光彦
WEKO
9518
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| 著者所属 | ||||||||||||
| 言語 | ja | |||||||||||
| 値 | 龍谷大学経済学部教授 | |||||||||||
| 抄録 | ||||||||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||||||||
| 内容記述 | 通常のフィッシャー仮説はインフレ率の変化が名目利子率に反映していることを主張する。.しかしながら、Carmichael and Stebbing (1983)は、貨幣と債券などの金融資産の代替性が高いとき、すなわちインフレ率が低く安定的なときには、インフレ率の変化は名目利子率ではなく実質利子率に反映されるという`The Inverted Fisher Hypothesis'がアメリカとオーストラリアで成立することを示した。またChoi (2003)は、インフレ率が高く変動の激しい時期と低く安定的な時期の2局面に分ける非線形モデルを用い、アメリカにおいてインフレ率が低い時期には`The Inverted Fisher Hypothesis'が支持されることを示した。本稿では、Choi (2003)の考えに従って、上のような2局面をTAR(Threshold Autoregressive)モデルによって考慮して、フィッシャー仮説を検証した。その結果日本においても、インフレ率が低く安定している局面で`The Inverted Fisher Hypothesis'が成立する可能性のあることが示された。 | |||||||||||
| 言語 | ja | |||||||||||
| 抄録 | ||||||||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||||||||
| 内容記述 | The Fisher hypothesis means that a one-for-one relationship is observed between the nominal interest rate and inflation rate. However, Carmichael and Stebbing (1983) show that `The Inverted Fisher Hypothesis', which means the one-for-one relationship between the real interest rate and inflation rate, is supported in the United States and Australia when there is a high degree of substitution between money and financial assets, i.e. the time when the inflation rate is stable. Choi (2003) also finds the relationship by using the nonlinear model in the United States in order to divide the data into two regimes, i.e. the one when the inflation rate is persistent and the other when it is stable. In this paper, we examine the Fisher hypothesis and the Inverted Fisher hypothesis in Japan by using the TAR (Threshold Autoregressive) model which contains the two regimes, according to the idea of Choi (2003). We found the possibility that the Inverted Fisher hypothesis holds. | |||||||||||
| 言語 | en | |||||||||||
| 内容記述 | ||||||||||||
| 内容記述 | 論説 | |||||||||||
| 書誌情報 |
ja : 經濟學論叢 en : Keizaigaku-Ronso (The Doshisha University economic review) 巻 57, 号 3, p. 173-192, 発行日 2006-03-20 |
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| 出版者 | ||||||||||||
| 出版者 | 同志社大學經濟學會 | |||||||||||
| 言語 | ja | |||||||||||
| 出版者（英） | ||||||||||||
| 出版者 | The Doshisha Economic Association | |||||||||||
| 言語 | en | |||||||||||
| ISSN | ||||||||||||
| 収録物識別子タイプ | PISSN | |||||||||||
| 収録物識別子 | 03873021 | |||||||||||
| 書誌レコードID | ||||||||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||||||||
| 収録物識別子 | AN00070477 | |||||||||||
| 権利者情報 | ||||||||||||
| 権利者識別子Scheme | AID | |||||||||||
| 権利者識別子 | DA03409702 | |||||||||||
| 権利者名 | 同志社大學經濟學會 | |||||||||||
| 言語 | ja | |||||||||||
| 権利者名 | The Doshisha Economic Association | |||||||||||
| 言語 | en | |||||||||||
| 関連サイト | ||||||||||||
| 関連タイプ | isFormatOf | |||||||||||
| 識別子タイプ | URI | |||||||||||
| 関連識別子 | https://doors.doshisha.ac.jp/opac/opac_link/bibid/SB00957563/?lang=0 | |||||||||||
| 言語 | ja | |||||||||||
| 関連名称 | 掲載刊行物所蔵情報へのリンク ／ Link to Contents | |||||||||||
| フォーマット | ||||||||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||||||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||||||||
| 出版タイプ | ||||||||||||
| 出版タイプ | VoR | |||||||||||
| 出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | |||||||||||
| 日本十進分類法 | ||||||||||||
| 主題Scheme | NDC | |||||||||||
| 主題 | 338.12 | |||||||||||
